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国通信托助力“世贸天阶2017年度第一期资产支持票据(CMBN)”成功注册

原文出自:本网发布时间:2017-07-28 17:22:08浏览次数:974次

       日前国通信托有限责任公司(原方正东亚信托)作为资金信托受托人+财产信托发行载体管理机构的“世贸天阶2017年度第一期资产支持票据”注册成功这款产品成功注册的意义在于,产品结构设计方面首次不再依赖融资主体的强主体信用,以此为模板,国通信托未来将能更好地支持中小企业盘活商业地产存量,为企业提供全链条的资金解决方案,对助力实体经济发展具有重要的战略意义。

      “世贸天阶2017年度第一期资产支持票据”发行总规模为29亿元,产品期限为18年,每3年开放。主体评级为AA-。产品采用优先中间级、次级结构化分层,其中优先级两档,优先A评级为AA+,规模为26亿;优先B评级为AA,规模为1亿;中间级评级为AA-,规模为0.5亿;次级无评级,规模为1.5亿。

       本次CMBN标的物业是位于北京市朝阳区光华路9号的世贸天阶,以其经营所产生的租金和专项服务费等现金流作为资产支持票据最终还款来源。主要增信方式包括物业抵押、股权质押、应收账款质押和支付备付保证金等本项目实现了一大突破是无其他主体增信措施,不再依赖主体信用评级和支撑,完全依靠基础资产的稳定现金流,是真正“资产信用”的资产证券化产品

       该项目由北京奥中兴业房地产开发有限公司作为发起人,高和资本担任交易安排人、财务顾问、夹层投资人和资产服务机构,中信建投证券和浙商银行作为联席主承销商,奋迅律所作为法律顾问,联合资信作为评级机构,江苏银行作为非特定原始权益人和优B级投资人,首佳评估作为评估机构。

       项目采取了双SPV交易结构,国通信托作为资金信托受托人+财产信托受托人(发行载体管理机构),全程参与交易结构设计,完成基础资产构建、信托财产及增信措施管理等。这是国通信托继参与国内首单交易所标准CMBS“高和招商-金茂凯晨资产支持专项计划”后,在银行间市场资产证券化领域的又一创新成果。

       自2014年公司获得业务资质后,国通信托持续在资产证券化信托业务领域深耕细作,目前已分别在全国银行间债券市场及交易所成功发行资产证券化信托产品,交易商协会ABN产品也即将落地。公司专注于成为资产证券化业务的全面服务提供商,致力于提供资产证券化业务的前期筹备、项目推动、产品设计、发行设立、存续期管理等全生命周期服务方案。